企业债券发行
（一）发行人
根据国务院1993年8月颁布的《企业债券管理条例》的规定，企业债券的发行主体是在中华人民共和国境内具有法人资格的企业。目前我国一般将非公司型企业发行的债券视为企业债券。
（二）发行资格
《企业债券管理条例》要求发行企业债券的企业必须符合下列条件：
1．企业规模达到国家规定的要求；
2．企业财务会计制度符合国家规定；
3．具有偿债能力；
4．企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；
5．所筹资金用途符合国家产业政策。
（三）发行审核
按照《企业债券管理条例》的规定，国家计划委员会同中国人民银行、财政部、中国证监会拟订全国企业债券发行的年度规模内的各项指标，报国务院批准后，下达各省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府和国务院有关部门执行。因此，企业发行企业债券必须受到国家计划发行规模的限制。中国人民银行及其分支机构和国家证券管理部门依照规定的职责，负责对企业债券的发行和交易活动进行监督检查。
（四）发行方式
根据《企业债券管理条例》规定，“企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销”。我国企业债券的发行采用包销和代销两种方式，即先由某家证券经营机构同发行债券的企业签订承销协议，企业拟发行的债券由该机构承销，未销完部分按协议规定处理。此外，对于一些数额较大的企业债券，多采用组织区域性承销团承销的方式。
下一篇：第八章上市公司发行可转换公司债券
本章要点：了解可转换债券、股份转换及债券偿还、赎回、回售等基本概念；熟悉发行可转换债券的基本条件；了解对募集资金投向的限制性规定；熟悉主承销商应核查的事项；了解不得发行可转换公司债券的情形；熟悉设计可转换债券发行条款的要求。
熟悉可转换债券发行的申报程序和可转换债券发行申请文件目录。
熟悉可转换债券发行方式、发行程序和上市的一般规定；了解上海、深圳证券交易所对可转换债券上市的规定。
熟悉发行可转换债券申报前的各项信息披...[
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