(一)债券发行市场主体
1．债券发行市场的三大要素是由(债券发行市场主体)、(债券工具)和(债券发行市场的组织形式)构成。(多选)
2．债券发行市场主体可以划分为(发行者)、(投资者)、(中介机构)和(管理者)。(多选题，对每一类主体中的具体对象要能做出选择与判断)
| 债券发行市场主体 |
发行者 |
可以是政府、企业、金融机构 |
| 投资者 |
可以是个人、企业、金融机构、政府机构 |
| 中介机构 |
承销商、受托人、财务代理人、担保人、会计师、律师、资信评估机构 |
| 管理者 |
有关政府机构(证监会) |
(二)债券市场工具
1．债券的种类：(选择、判断，注意分类标准与类别的对应关系)
| 分类标准 |
类别 |
特点 |
| 按照发行主体 |
政府债券 |
中央政府债券、地方政府债券 |
| 金融债券 |
发行主体是经批准的金融机构 |
| 企业债券和公司债券 |
|
| 按照偿还期限的长短 |
短期债券 |
1年以内 |
| 中期债券 |
1年以上5年以下 |
| 长期债券 |
5年以上 |
| 按照发行方式 |
公募债券 |
向不特定的多数投资者公开募集的债券，可以在证券市场上转让 |
| 私募债券 |
直接发行 |
向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券，一般不能在证券市场上交易。 |
| 间接发行 |
| 按照债券发行地区 |
本国债券 |
本国发行人在本国国内，以本国货币为面值发行的债券 |
| 国际债券 |
外国债券 |
外国发行人或国际机构在一国债券市场上发行的，以发行国以外的第三国货币为面值的债券 |
| 欧洲债券 |
外国发行人或国际机构在一国债券市场上发行的，以发行国货币为面值的债券 |
2，私募发行债券与公募发行债券的特点区别：(多选、判断)
| 区别点 |
私募发行债券 |
公募发行债券 |
| 发行手续 |
简便 |
复杂 |
| 发行时间 |
短 |
慢 |
| 发行效率 |
高 |
发行费用高 |
| 流动性 |
比较差 |
强 |
| 收益率 |
比同等公募债券的收益率高 |
|
| 筹资量 |
相对较小 |
筹集资金量大 |
| 债权分散程度 |
低 |
高 |
3．外国债券是指外国政府、企业、金融机构或国际机构在一国债券市场上发行的，以发行国货币为面值的债券，如武士债券、扬基债券。(判断，外国债券只涉及两个国家)
4．欧洲债券是指外国政府、企业、金融机构或国际机构在一国债券市场上发行的，以发行国以外的第三国货币为面值的债券，如欧洲美元债券、欧洲英镑债券、欧洲马克债券。(判断，注意这里的欧洲一词是虚词，不是特指在欧洲大陆，如日本发行人在香港发行以美元为面值的债券，涉及三个国家)
(三)债券发行市场的组织形式
债券发行市场的组织形式分为(有形市场方式)和(无形市场方式)。有形市场方式是指通过(证券交易所)的交易系统发行债券；无形市场方式是指通过(证券经营机构柜台)这类非特定场所发行债券。(多选)
下一篇：第九章债券与基金的发行与承销
本章要点：了解债券发行的市场主体、市场工具、市场的组织形式、发行条款、发行方式；掌握债券信用评级的内容和方式；熟悉债券发行定价公式；了解影响债券发行的利率因素。
了解我国国债的发行方式；掌握记账式和凭证式国债的承销程序；熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。
熟悉公司债券、企业债券、金融债券的发行人、发行资格、发行审核、发行方式及其程序；掌握债券承销的风险以及影响因素；掌握发行债券的收益。
熟悉封闭式基...[
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