1.  Management  decision-making  includes:  
A.  Analysis  of  alternatives.  
B.  Revisions/replanning.  
C.  Resource  allocation.  
D.  Modification  or  updating  of  goals  and  objectives.  
E.  All  of  the  above.  
ANS:  E  

2.  The  basic  terminology  for  networks  includes:  
A.  Activities,  events,  manpower,  skill  levels  and  slack.  
B.  Activities,  documentation,  events,  manpower  and  skill  
levels.  
C.  Slack,  activities,  events,  and  time  estimates.  
D.  Time  estimates,  slack,  sponsorship  involvement,  and  
activities.  
E.  Time  estimates,  slack  time,  report  writing,  life  
cycle  phases,  and  crashing  times.  
ANS:  C  

3.  The  project  manager  must  receive  reports  and  
briefings  from  engineers,  contracting  officers,  
procurement  personnel  and  marketing  people.  
The  project  manager’s  communication  dilemma  is  one  of:  
A.  encoding  
B.  decoding  
C.  choice  of  a  medium  
D.  one-way  communication  
E.  All  of  the  above.  
ANS:  E  

4.  The  technique  most  commonly  used  to  determine  the  
profitability  of  a  project  includes  _____  methods.  
A.  Net  present  value  (NPV).  
B.  Return  on  investment  (ROI).  
C.  Discounted  cash  flow  (DCF)  
D.  Payout  time  and  risk  sensitivity  analysis.  
E.  All  of  the  above.  
ANS:  E  

5.  Which  of  the  following  are  part  of  the  purchasing  
cycle:  
A.  define  need  
B.  prepare  and  issue  purchase  order  
C.  inspect  incoming  goods  
D.  All  of  the  above.  
E.  A  and  B  only  
ANS:  E  

6.  Which  of  the  following  is  closest  to  Juran’s  
definition  of  Quality:  
A.  conformance  to  requirements.  
B.  fitness  for  use.  
C.  continuous  improvement.  
D.  customer  focus.  
E.  All  of  the  above.  
ANS:  B  

7.  A  project  element  which  lies  between  two  events  is  
called:  
A.  An  activity.  
B.  A  critical  path  method.  
C.  A  slack  milestone.  
D.  A  timing  slot.  
E.  A  calendar  completion  point.  
ANS:  A  

8.  Employee  unions  would  most  likely  satisfy  which  
level  in  Maslow’s  hierarchy  of  needs?  
A.  Belonging  
B.  Self-actualization  
C.  Esteem  
D.  Safety  
E.  Empowerment  
ANS:  A  

9.  Management  calls  a  meeting  to  explain  to  all  
employees  the  new  benefits  package  for  the  rank  and  
file.  This  is  an  example  of:  
A.  Upward  communication  
B.  Downward  communication  
C.  One-way  communication  
D.  Two-way  communication  
E.  None  of  the  above.  
ANS:  C  

10.  Project  management/project  planning  is  most  closely  
aligned  with:  
A.  Long  range/strategic  planning  (5  years  or  more).  
B.  Intermediate  range  planning  (1  to  5  years)  
C.  Short  range/tactical  planning  (1  year  or  less).  
D.  All  of  the  above.  
E.  B  and  C.  
ANS:  E